Charakteristika leasingu (nájmu)

3.5.1

Charakteristika leasingu (nájmu)

Ing. Blanka Jindrová

Způsoby pořízení dlouhodobého hmotného majetku:

• získáním přímo do vlastnictví, a to:

  • - koupí za hotové nebo na úvěr,
  • - investiční výstavbou – vytvořením ve vlastní režii,
  • - vkladem od jiné osoby,
  • - směnnou smlouvou,
  • - bezúplatným nabytím (darováním),

• přebytek při inventarizaci, převodem majetku státu podle právních předpisů,

• koupí na splátky,

• tzv. podmíněným prodejním kontraktem u nákupu hmotného movitého majetku (výhrada vlastnictví), jehož právní vlastnictví kupující nabývá zaplacením a do zaplacení majetek užívá (je jeho ekonomickým uživatelem),

• nabytím práv k užívání nehmotného majetku,

• přeřazením z osobního užívání do podnikání u individuálního podnikatele (mění se účel majetku, vlastníkem zůstává stejná osoba),

• finančním leasingem.

 NahoruKritéria hodnocení investic

Dvě společnosti (podnikatelé) se mohou rozhodnout pro různé varianty financování, i když jim budou nabídnuty stejné finanční podmínky. Jeden podnikatel upřednostní finanční leasing proto, že se mu zdají velmi výhodné vedlejší podmínky v leasingové smlouvě a bude žádat v brzké době o bankovní úvěr (při leasingu nebude mít v rozvaze na první pohled vyjádřenu plně současnou zadluženost, i když samozřejmě závěrka obsahuje i přílohu, kde informace o leasingových smlouvách jsou povinně zveřejňovány). Druhý podnikatel si zvolí úvěr, neboť má nemovitost, kterou bude moci poskytnout jako zástavu bance (na rozdíl od leasingu, kde takové ručení obvykle požadováno není). Další rozhodování je dáno také tím, že při úvěru je kupující vlastníkem kupovaného majetku již od počátku a jako podnikatel může uplatnit účetní i daňové odpisy. V případě finančního leasingu je vlastníkem po celou dobu pronajímatel, který uplatňuje účetní i daňové odpisy, a na nájemce přechází vlastnictví až po skončení smlouvy.

Není správné, pokud je analýza financování založena na výpočtu celkových peněžních výdajů a jejich porovnání u všech variant nebo pouze na porovnání celkových nákladů či daňových úspor spojených s jednotlivými variantami (tato analýza je příliš zjednodušená a není solidním základem pro výběr optimální metody financování). Při rozhodování o financování nové investice uvažujeme dlouhodobě do budoucna, a proto musíme peněžní výdaje, které se uskutečňují v různých časových okamžicích, přepočítat ke stejnému datu, kterým je současnost.

Finanční teorie i leasingová praxe vytvořila řadu modelových postupů, které mají sloužit k porovnání ekonomické výhodnosti leasingu či koupi na úvěr. Většinou jsou mezi nimi jen malé rozdíly. Mezi srovnatelné a nejznámější metody patří:

• metoda diskontovaných nákladů na leasing a úvěr a

• metoda čisté výhody leasingu.

V ČR působí od poloviny r. 1991 Asociace leasingových společnosti ČSFR, která se zabývá i dalšími nebankovními finančními produkty a jejími členy se staly i někteří poskytovatelé spotřebitelských úvěrů, prodejů na splátky a factoringu. Od roku 2005 došlo ke změně názvu asociace na Česká leasingová a finanční asociace (dále ČLFA).

Asociace se podílí na přípravě závažnějších právních předpisů souvisejících s nebankovními finančními produkty a s postavením společností poskytujících leasing, spotřebitelské úvěry, splátkové prodeje a factoring. Napomáhá svým členům i při výkladu a aplikaci platných právních předpisů. V jejím rámci byly vypracovány všeobecné podmínky leasingu, od r. 2010 je členem EU federace pro factoring a komerční financování (EUF). Informuje zahraniční partnery o podmínkách pro investice, leasing a další finanční produkty v České republice. V současné době je členem České leasingové a finanční asociace 50 firem, které realizují kolem 97% objemu všech tuzemských leasingových obchodů, většinu nebankovních úvěrů pro spotřebitele a většinu factoringových obchodů.

 NahoruCharakteristika a druhy leasingových operací

Pod pojem leasing můžeme v širším slova smyslu podřadit nejen nájem, ale i pacht.

Smlouvou nájemní se pronajímatel zavazuje přenechat věc nájemci k dočasnému užívání a nájemce se zavazuje platit za to pronajímateli nájemné (§ 2201 a násl. NOZ).

Smlouvou pachtovní se propachtovatel zavazuje přenechat pachtýři věc k dočasnému užívání a požívání a pachtýř se zavazuje platit za to propachtovateli pachtovné nebo poskytnout poměrnou část výnosu z věci (§ 2332 a násl. NOZ).

Srovnáme-li výše uvedená vymezení, tak základním rozdílem je, zda majetek je jinou osobou pouze užíván (např. nájem prostor) či současně i požíván, tj. jsou z něj brány související plody a užitky (např. pacht obchodního závodu, zemědělský pacht apod., kdy pachtýři z provozu či obhospodařování majetku plynou vzniklé příjmy).

Základní rozdíly nájmu (pachtu) od jiných forem užívání majetku souvisí s postavením nájemce (pachtýře) a pronajímatele (propachtovatele):

 NahoruNájemce (pachtýř)

Nájemce (pachtýř):

• užívá (i požívá) najatý (propachtovaný) předmět po dobu sjednanou ve smlouvě ke své podnikatelské činnosti (či k osobnímu užití, jedná-li se o nájem či pacht "nepodnikatelský"),

• je po celou dobu pouze ekonomickým uživatelem majetku (není jeho právním vlastníkem),

• platí nájemné (pachtovné), popř. další dodatečné služby, které zahrnuje splácení poskytnutého kapitálu a odměnu za poskytnutí věci, popř. za další služby; částka nájemného či pachtovného je pro něj nákladem,

• odkoupí po skončení nájemní (pachtovní) smlouvy nebo i v jejím průběhu najatý (propachtovaný) předmět (finanční leasing) nebo předmět nájmu či pachtu (obvykle) vrací (operativní leasing),

• účelem je dočasné používání předmětu bez přenosu většiny rizik a užitků spojených s vlastnictvím předmětu nájmu (operativní leasing) nebo je účelem dlouhodobé užívání předmětu leasingu s přenosem rozhodující části nebo i všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím předmětu leasingu na nájemce finanční leasing).

 NahoruPronajímatel (propachtovatel)

Pronajímatel (propachtovatel):

• neužívá pronajatý či propachtovaný předmět bezprostředně ke své podnikatelské (nebo i osobní) činnosti, ale poskytuje službu – nájem či pacht,

• je po celou dobu nájmu právním vlastníkem předmětu nájmu (pachtu), přijímá nájemné (pachtovné), které zahrnuje splácení poskytnutého kapitálu a odměnu za poskytnutí věci, popř. za další služby; částka nájemného či pachtovného je pro něj výnosem,

• prodá po skončení nájemní či pachtovní smlouvy nebo i v jejím průběhu najatý předmět nájemci (finanční leasing) nebo mu nájemce (pachtýř) po skončení nájmu (pachtu) předmět (obvykle) vrátí (operativní leasing).

 NahoruČlenění leasingových operací

Leasingové operace je možné dělit:

1. podle určení osoby vlastníka po skončení leasingu, resp. podle toho, zda je či není dopředu sjednána následná koupě (či alespoň právo na koupi) předmětu nájmu (pachtu),
2. z hlediska změny vlastnictví předmětu na konci a na začátku leasingové operace, její délky a rozsahu přenosu vlastnických a uživatelských rizik na

   • finanční leasing,

   • operativní leasing,

   • zpětný leasing,

3. z hlediska komodit (majetku, který je předmětem; může tu být v podstatě cokoliv) – dopravní technika, stroje, zařízení, nemovitosti, počítače,
4. z hlediska příjemce leasingu (nájemce) – leasing pro podnikovou sféru, spotřebitelský leasing, leasing pro veřejnoprávní subjekty,
5. z hlediska poskytovatele leasingu (pronajímatele) – leasingové společnosti, banky, jiné komerční instituce,
6. z hlediska teritoria na leasing (podle sídla poskytovatele, pronajímatele, propachtovatele a nájemce, pachtýře) – tuzemský a zahraniční,
7. podle zůstatkové hodnoty předmětu – leasing s plnou amortizací a leasing se zůstatkovou hodnotou,
8. jiné další způsoby:

   • pokud uživatel potřebuje získat finanční prostředky a využít daňových výhod, které jsou s leasingem spojeny, může využít i formy tzv. zpětného leasingu,

   • specifickou formou pachtu je pacht závodu, založený "smlouvou o pachtu závodu" uzavřenou podle § 2349 až 2357 NOZ,

   • leasingový podnájem (sub-lease) – jedná se o pronájem najatého předmětu leasingu třetí osobě. Leasingový nájemce, užívající určitou majetkovou hodnotu na základě platné leasingové smlouvy,…