Oceňování derivátů k okamžiku uskutečnění účetního případu

6.5.4.1

Oceňování derivátů k okamžiku uskutečnění účetního případu

prof. Ing. Jiří Strouhal, Ph.D.

K okamžiku uskutečnění účetního případu jsou deriváty oceňovány pořizovací cenou, to znamená cenou, za kterou byly pořízeny včetně nákladů s jejich pořízením souvisejících. Pokud by byl derivát nabyt bezúplatně, ocení se reprodukční pořizovací cenou, to znamená cenou, za kterou by byl pořízen v době, kdy se o něm účtuje.

 NahoruPořizovací cena

Pořizovací cena závisí na druhu derivátového kontraktu:

• pevné derivátové kontrakty (forwardy, futures a swapy) jsou v praxi sjednávány tak, že jejich hodnota v době sjednání je nulová. Neboli termínová cena sjednaná v kontraktu (za kterou ve splatnosti kontraktu bude realizován sjednaný obchod) je dohodnuta v takové výši, která nedává jednostrannou výhodu ani jedné straně. Z tohoto důvodu do pořizovací ceny pevného derivátu mohou vcházet pouze náklady spojené s pořízení takového derivátu (to mohou být různé poplatky a provize za zprostředkování obchodu);

• opce naproti tomu dávají kupujícímu jednostrannou výhodu, za kterou musí při jejím zakoupení zaplatit opční prémii. U opcí tvoří pořizovací cenu opční prémie včetně nákladů spojených s pořízením opce.

 NahoruJmenovitá hodnota

Kromě oceňování derivátů pořizovacími cenami pro potřeby jejich zachycení na rozvahových účtech, účtuje se o derivátech od…